信托收入在分配给受益人时保持与受托人收到时相同的特征。例如，如果受托人收到完全免税的股息，则将该收入分配给受益人通常会导致受益人必须将股息收入加总，并有权获得红利抵免。
受托人可以向受益人提供资本收益或红利抵免分配。他们需要根据信托契约有权这样做。这种权力可以是明示的，也可以是暗示的。
• 明示权力：如果信托契约授权受托人分别核算不同类别的收入或资本，并且受益人的权利可能与这些类别相关。
• 暗示权力：如果信托契约授权受托人自行决定分配收入或资本，并且信托契约或相关司法管辖区的信托法没有进一步限制该权力。
红利抵免的分配
受益人可能特别有权获得红利抵免的分配。这意味着他们将对红利抵免征税。这就是出于税收目的的红利抵免流向特定受益人的方式。如果没有特别权益的受益人获得红利抵免分配，则根据他们对信托收入的权利，按比例向所有受益人征税。
资本收益的分配
通过使受益人特别有权获得收益，信托的资本收益可以留给受益人以用于税收目的（即使他们目前没有信托收入的权利）。获得资本收益的受益人被视为拥有额外的资本收益，然后他们将在计算自己的收入年度净资本收益时将其考虑在内。特别有权获得信托收到的资本收益或红利抵免分配的受益人通常需要对收益或分配征税。他们还可以从红利抵免分配中附带的任何税收抵扣中获益。
家族信托的对外分配
信托成为家庭信托的时点是在家庭信托选举生效的时候。选举必须提名一个特定的个人（测试个人）来确定家庭组。当家庭信托的受托人向家庭成员以外的特定个人或成员分配收入或资本时，会受到处罚。家庭信托分配税的税率是 45% 的个人税的最高边际税率加上 2% 的医疗保险税——在 2020-21 收入年度总计为 47%。家庭信托分配税按任何不合规分配的金额（收入）或价值（资本）缴纳。
Claire Chang